Você já sonhou em ser sócio de uma empresa que pode mudar o mundo? Você já imaginou ter uma participação em um negócio que pode valer bilhões de dólares? Você já quis fazer parte da revolução da inovação e da tecnologia?
Se você respondeu sim a alguma dessas perguntas, talvez você tenha interesse em investir em startups. As startups são empresas jovens, com alto potencial de crescimento, baseadas em ideias inovadoras e disruptivas, que buscam resolver problemas reais e criar valor para a sociedade.
Investir em startups pode ser uma forma de diversificar o seu portfólio, aproveitar as oportunidades de mercado, apoiar o empreendedorismo e obter altos retornos financeiros. No entanto, investir em startups também é uma atividade de alto risco e incerteza, que requer conhecimento, estratégia e paciência.
Neste artigo, vamos te ensinar como investir sabiamente em startups, com base em um guia para iniciantes. Vamos contar uma breve história sobre o tema, aprofundar o tema, dando dicas e sugestões, e responder algumas dúvidas comuns sobre o assunto. Acompanhe!
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Uma breve história sobre o mercado de investimentos em startups
O mercado de investimentos em startups surgiu nos Estados Unidos, na década de 1940, com o surgimento dos primeiros fundos de capital de risco, chamados de venture capital. Esses fundos eram formados por investidores que apostavam em empresas inovadoras e de alto risco, em troca de uma participação acionária e de um potencial retorno financeiro.
Um dos primeiros casos de sucesso desse tipo de investimento foi a American Research and Development Corporation (ARDC), que investiu US$ 70 mil na Digital Equipment Corporation (DEC), em 1957, e obteve um retorno de US$ 355 milhões em 1971, quando a DEC abriu o seu capital na bolsa de valores.
O mercado de investimentos em startups ganhou força nas décadas seguintes, com o surgimento de polos de inovação, como o Vale do Silício, e de empresas que se tornaram referências mundiais, como Apple, Microsoft, Intel, Oracle, entre outras.
No Brasil, o mercado de investimentos em startups começou a se desenvolver na década de 1990, com o surgimento dos primeiros fundos de venture capital, como o CRP Companhia de Participações, o Stratus Investimentos e o GP Investimentos. Esses fundos investiram em empresas como Submarino, Americanas.com, Buscapé, entre outras.
A partir de 2010, o mercado de investimentos em startups no Brasil viveu um boom, com o surgimento de novos fundos, aceleradoras, incubadoras, plataformas, redes e comunidades de apoio ao ecossistema de startups. O país também viu o surgimento de vários unicórnios, que são startups avaliadas em mais de 1 bilhão de dólares, como Nubank, iFood, PagSeguro, 99, Stone, entre outros.
Dicas e sugestões para quem quer investir em startups
Se você quer investir em startups, aqui vão algumas dicas e sugestões para te ajudar nessa jornada:
- Defina o seu perfil e o seu objetivo: antes de investir em uma startup, é importante que você defina o seu perfil e o seu objetivo como investidor. Você é conservador ou arrojado? Você busca renda fixa ou variável? Você quer investir a curto, médio ou longo prazo? Você quer investir por paixão ou por razão? Essas perguntas te ajudam a escolher o tipo e o estágio de investimento que mais se adequam ao seu perfil e ao seu objetivo.
- Estude o mercado e as tendências: antes de investir em uma startup, é importante que você conheça o setor em que ela atua, o problema que ela resolve, o público-alvo que ela atende, os concorrentes que ela enfrenta, as oportunidades e ameaças que ela tem pela frente, entre outros aspectos. Também é importante que você esteja atento às tendências e inovações que podem impactar o mercado de startups, como novas tecnologias, regulamentações, hábitos de consumo, etc.
- Analise o modelo de negócio e as métricas: além de entender o mercado, é fundamental que você analise o modelo de negócio da startup que você quer investir, ou seja, como ela gera valor e receita, qual é o seu diferencial competitivo, qual é a sua proposta de valor, qual é o seu custo de aquisição de clientes, qual é o seu lifetime value, qual é o seu churn rate, qual é o seu break-even point, entre outros indicadores. Essas métricas te ajudam a avaliar o potencial de crescimento e rentabilidade da startup, bem como os riscos e desafios que ela enfrenta.
- Avalie o time e a cultura: um dos fatores mais importantes para o sucesso de uma startup é o seu time e a sua cultura. Por isso, é essencial que você avalie a qualificação, a experiência, a motivação, a visão, a missão, os valores, as crenças, os comportamentos, as atitudes, as habilidades, as competências, a diversidade, a complementaridade, a sinergia, a comunicação, a liderança, o engajamento, a paixão, a resiliência, a adaptabilidade, a criatividade, a inovação, a ética, a transparência, a colaboração, a aprendizagem, a melhoria contínua, a satisfação, o bem-estar, a felicidade, entre outros aspectos que compõem o time e a cultura da startup que você quer investir.
- Diversifique o seu portfólio: uma das regras básicas de investimento é diversificar o seu portfólio, ou seja, não colocar todos os ovos na mesma cesta. Isso vale especialmente para o investimento em startups, que é um segmento de alto risco e incerteza. Segundo estudos, cerca de 70% das startups fracassam nos primeiros cinco anos de vida. Por isso, é recomendável que você invista em várias startups, de diferentes setores, modelos e estágios, para reduzir o seu risco e aumentar as suas chances de sucesso.
- Acompanhe o desempenho e o feedback: depois de investir em uma startup, é essencial que você acompanhe o seu desempenho e o seu feedback, ou seja, como ela está evoluindo, quais são os seus resultados, quais são os seus desafios, quais são as suas necessidades, etc. Isso te permite monitorar o seu retorno sobre o investimento, bem como apoiar e orientar a startup, caso você tenha uma participação acionária ou um papel de mentor. Além disso, é importante que você esteja aberto a receber feedback da startup, sobre o seu papel e o seu relacionamento como investidor.
Dúvidas comuns sobre o mercado de investimentos em startups
Ainda tem dúvidas sobre o mercado de investimentos em startups? Aqui vão algumas perguntas e respostas frequentes sobre o tema:
- Como encontrar startups para investir? Existem várias formas de encontrar startups para investir, como participar de eventos, redes e comunidades de empreendedorismo e inovação, acompanhar plataformas e veículos de informação sobre o ecossistema de startups, se conectar com outros investidores e fundos de investimento, acessar plataformas e redes de investimento coletivo, como equity crowdfunding e syndicates, ou ainda usar ferramentas de inteligência de mercado, como a Distrito Dataminer.
- Como avaliar o valor de uma startup? Avaliar o valor de uma startup é uma tarefa complexa e subjetiva, que depende de vários fatores, como o estágio de desenvolvimento, o mercado, o modelo de negócio, o time, a tração, a escalabilidade, o potencial de crescimento, a rentabilidade, o risco, etc. Não existe uma fórmula única ou definitiva para fazer essa avaliação, mas existem alguns métodos e técnicas que podem ser usados, como o método de múltiplos, o método de fluxo de caixa descontado, o método de opções reais, o método de scorecard, o método de checklist, entre outros.
- Como sair de um investimento em uma startup? Sair de um investimento em uma startup significa realizar o seu lucro ou prejuízo, ou seja, vender a sua participação na empresa e receber o seu retorno financeiro. Existem algumas formas de sair de um investimento em uma startup, como a venda para outro investidor, a venda para uma empresa maior, a abertura de capital na bolsa de valores, o pagamento de dividendos, a recompra de ações pela própria startup, entre outras. O momento e a forma de saída dependem de vários fatores, como o contrato de investimento, o estágio da startup, o mercado, a oferta e a demanda, etc.
Conclusão
Investir em startups é uma forma de participar da transformação do mundo, apoiando empresas que criam soluções inovadoras e disruptivas para os mais diversos problemas e necessidades da sociedade. No entanto, investir em startups também é uma atividade de alto risco e incerteza, que requer conhecimento, estratégia e paciência.
Neste artigo, vimos como investir sabiamente em startups, com base em um guia para iniciantes. Vimos também algumas dicas e sugestões para quem quer investir nesse segmento, e respondemos algumas dúvidas comuns sobre o tema.
Esperamos que este artigo tenha sido útil e esclarecedor para você. Se você gostou, compartilhe com os seus amigos e deixe a sua opinião sincera e as suas sugestões nos comentários. Obrigado pela leitura e até a próxima! 😊